在今年的震荡行情中，公募量化基金对回撤的控制更好，同时获得了比普通基金更好的收益。 量化公募优于普通基金 据Wind统计，截至8月12日，今年以来，全市场400余只公募量化基金平均亏损7.74%，同期Wind普通股票基金指数，偏股混合基金指数，股票指数基金指数跌幅均在12%左右。 从类型来看，量化对冲基金整体波动和回撤幅度较小，今年以来平均下跌1.34%具体到单只基金，黄海管理的宏观择时多策略表现最好，年收益为48.12%，马方管理的国金量化精选和国金量化多因子年收益分别为22.51%和15.94%此外，马徳管理的中欧量化动力，马方管理的国金量化多策略年内收益均超过10%此外，东兴陈翔量化，招商量化精选，东吴享受量化年内收益均超过5%不过，也有一些主动量化基金表现不佳其中净值跌幅超过20%的有15只，最大净值跌幅接近27% 指数增强中，管理的嘉实中证半导体增强自4月22日成立以来涨幅近36%，张子全管理的太平中证1000自4月29日成立以来涨幅16.58%，李，许管理的景顺长城中证1000自4月27日成立以来涨幅11.99%此外，西部地区国企分红指数，汇添富中证科技创新50指数，田弘中证科技创新创业50指数年内涨幅均超过5%同时，3只指数增强基金净值跌幅超过20%，首尾业绩相差超过65%，主要分布在医药，云计算，消费电子行业 把握市场主线，进行适当的行业偏离，选择基本向好的公司，是量化基金业绩突出的核心原因如万家宏观择时多策略把握了上半年市场的结构性机会，加大了能源股的配置，并在4月下旬对部分估值合理的风电，军工股进行了建仓量化精选招商的收益还来自于部分高景气行业业绩超预期股票的上涨 一位量化基金经理表示，在行业，个股，择时三个维度中，行业配置对基金经理业绩的贡献最大即使是擅长大规模海选的量化基金，也倾向于跟风配置行业在今年的震荡行情中，量化基金控制回撤的能力更加突出，主要是因为其行业和个股仓位的高度分散，这也是量化基金相比主动偏股基金的一大优势 一些量化基金有突出的超额收益。 除了抢眼的相对收益，量化基金今年以来也取得了可观的超额收益。 据Wind数据统计，截至8月12日，公募量化基金平均超额收益为1.43%，其中主动量化基金超越基准的平均超额收益为1.02%，指数增强基金为2.57%，量化对冲为—3%。 具体来看，万宏观择时多策略年内收益48.12%，超出基准54.32%，国金量化多因子年内收益15.94%，超额收益26.29%国金量化精选自3月18日成立以来，净值涨幅22.51%，超额收益19.88% 指数增强基金中，广发百发大数据超额收益为15.34%，田弘1000指数年内超额收益为14.43%。 整体来看，指数增强基金的超额收益较为稳定，尤其是中证1000指数。 指数增强基金以基准指数为投资基础，通过选股模型围绕基准不断优化，借助结构化风险模型和优化器构建收益风险比更具优势的投资组合中证1000指数增强基金经理杨超表示，得益于上述策略的有效性，该基金在基准指数系统性收益的基础上获得了一定程度的超额收益，实现了贝塔和阿尔法的双重收益 其实很多主动量化基金的本质也是指数增强例如，国海证券量化偏好一年持有的主要策略是强化中证500指数基金经理秦海燕表示，经过一季度的下跌，中证500目前的估值相对合理，具有较高的利润增长率相比其他资产，中证500具有更好的安全性和成长性，配置性价比更高 郑重声明：此文内容为本网站转载企业宣传资讯，目的在于传播更多信息，与本站立场无关。仅供读者参考，并请自行核实相关内容。 |
