2020年初，魏梦和有赞踏上了私人领地，一路大踏步，声名鹊起如今，受外部环境影响，魏梦和有赞已失去昔日风光，业绩变脸，股价低迷 在裁员和股价下跌的热议中，私域概念股被赞，魏梦接连交出上半年答卷。 整体来看，营收和毛利减少是两家公司的共同特征。 但就细分业务数据来看，有赞和魏梦存在明显差异:前者以降本增效为主，员工数量同比下降50%，后者虽然有降低成本的意识，但在大客户群体的策略影响下，实际效果甚微。 据魏梦介绍，受疫情影响，研发支出增加，公司上半年仅营收亏损，预计下半年将全面复苏有人对公司财务状况表示满意，称降本控费效果逐步显现，经营性现金流和经营业绩明显改善，下半年经营亏损有望进一步收窄 与2020年初相比，魏梦和有赞踏上了私域，一路大踏步，声名鹊起，近两年，同样受外部环境影响，魏梦和有赞失去了昔日风光，业绩变脸，股价低迷。 是企业管理真的不好，还是私有领域的概念过时了。 1.业绩承压，毛利下降。 日前，魏梦披露2022年上半年财报:总营收9亿元，同比下降6.2%，期间亏损6.59亿元，同比增长17.6%。 2022H1微联盟主要财务情况 对于这份答卷不尽如人意，魏梦将其归因于疫情影响和研发支出增加。 此前，魏梦的业务主要分为两个部门:数字商务和数字媒体前者涵盖订阅解决方案和商家解决方案服务，后者主要为商家提供效果广告服务但从2022年开始，数字媒体服务逐渐停止，只剩下数字业务部门 据魏梦介绍，上半年受疫情和宏观经济影响，商家预算收紧，魏梦商业解决方案收入3.19亿元，同比下降22.28%，相比之下，去年同期，这部分收入同比增长63.79%。 支付商户解决方案的商户数量也从2021年上半年的27484家下降到26770家，同比下降约2.60%，精准广告毛收入42.1亿元，平均每用户收入11899元，较去年同期均有不同程度的下降。 此外，为了建立和升级魏梦PaaS解决方案—魏梦云，魏梦发展集团的生态战略，2021年下半年，公司大幅增加了其R&D人员，从年初的1，284人增加到年底的1，971人虽然在今年上半年，因为WOS新的商业操作系统的推出，以及为了优化成本，魏梦将R&D的人员减少到了1867人，但与去年同期相比，这仍然是一个显著的增长 反映成本端，截至2022年6月30日上半年，魏梦研发总支出达4.69亿元，同比增长54.41%。 正如魏梦所说，外部环境和内容人员的变化导致上半年业绩不佳但值得一提的是，2020年上半年，魏梦也受到疫情影响，甚至遭受内部SaaS破坏，但营收同比增长45.7%至9.57亿元，期间亏损仅为5.46亿元，整体表现仍好于2022年 业内这股冷风也没有错过好评。 根据有赞8月9日发布的财报，2022年上半年，公司总营收达7.29亿元，同比下降9.23%，降幅大于去年同期获赞服务商户的GMV达到479亿元，与2021年同期的481亿元持平 虽然有赞目前仍处于亏损状态，且未说明亏损原因，但其亏损程度已明显好转:期内亏损达4.82亿元，同比增长30.20%，但较2021年上半年的60.79%幅度已明显收窄。 在衡量公司盈利趋势的关键指标上，魏梦和有赞表现不佳。 2021年上半年，赞毛利实现了基本持平的局面，但今年上半年，公司毛利收入由增转减至4.42亿元，同比下降9.41%魏梦的变化更加明显去年上半年毛利同比增长49%至7.66亿元，而今年同期同比下降21.4%至仅5.98亿元 两个私域概念的毛利同时下降，让人怀疑公司的增长是否已经见顶。 魏梦2022H1财报次日股价走势 在财报发布的第一时间，投资者已经给两家公司上半年的业绩打了一个分:8月10日，有赞早盘高开，盘中涨幅达10%，当日收于0.157港元/股，日涨幅4.67%，8月16日，魏梦股价收于3.6港元/股，日跌15.49%，市值约93亿港元。 2.降低成本和控制费用与结转 在主要财务指标都差不多的情况下，为什么有赞和魏梦在资本市场上的待遇却大相径庭。 归根结底，与上半年两家公司经营策略的差异密切相关。 2022年3月，有赞创始人兼CEO白乌鸦在内部信中提出，公司在运营中要回归业务的基本面，在组织建设方面，将围绕组织效率和组织能力全面提升人均产出。 简而言之，值得称赞的目标是在降低成本和控制费用的基础上，专注于解决企业的核心需求。 从财报来看，确实取得了明显的成效:公司第二季度销售支出较第一季度下降14.6%，行政支出环比下降41.8%，其他营业费用环比下降76.2%，营业亏损同比收窄48.9%，环比收窄62.2%。 尤赞认为，这部分得益于上半年以来公司组织架构的优化调整——通过消除冗余岗位，缩短协作链条来提高运营效率，从而大幅降低支出。 今年3月，有赞被裁员1500人，裁员被写入公司2022年OKR当时有利好回应称裁员涉及1000人左右，占比20%，1月初优化了300多人 实际截至2022年6月30日，员工人数为2633人，与2021年同期的4008人相比，减少超过30%，与2021年底的4494人相比，减少了40%，接近减半。 在降本控费的大目标下，被赞的动作甚至可以用激进来形容在满足企业核心需求的同时，限制所有其他不必要的开支公司还表示，伴随着组织效率和产能的不断提升，2022年下半年的经营亏损有望进一步收窄 魏梦今年也在有计划地缩减机构规模，但总体上处于平稳过渡阶段截至2022年6月30日，全职员工为6907人，与去年同期的7534名全职员工相比，仅减少627人，降幅约为8%，全职人数是同期的2.63倍 据魏梦称，研发支出的增加是公司亏损的原因之一。 就人员而言，据统计，R&D在魏梦的人员从2021年初的1284人增加到年底的1971人，然后在今年上半年减少到1867人，占目前员工总数的27%，一年半的时间增加了45%左右但2022年上半年公司R&D总成本达到4.69亿元，同比增长54.4%，较2020年底的2.51亿元增长86.85%，明显快于人员增速 2022H1魏梦R&D支出 相比之下，2022年上半年研发支出为2.13亿，同比下降28.14%，不到同期魏梦的一半。 早在2019年，魏梦就提出了定制化，生态化，国际化三大集团战略基于这一战略，魏梦不得不投入更多的团队，在业务上为大客户提供个性化服务，在技术上完善平台产品这无疑是一个比较重的开发模式，需要大量的人力和技术 截至目前，负重前行的魏梦在定制方面表现出色:截至2022年6月30日，智慧零售商数量已达6984家，其中品牌商家1155家。 据统计，魏梦客户占国内市场时尚零售百强的44%，商业地产百强的45%，连锁便利百强的35%，餐饮百强的43%魏梦预计，到2023年，大客户的收入将增加到近50%，到2025年将增加到近70% 3.洗牌期的比赛。 与风暴期间的蒙眼疯狂不同，在当前的环境下，SaaS服务商更重要的目标是不掉队，活下来。 咨询艾瑞云服务行业研究总监王成峰认为，SaaS行业在一定程度上处于洗牌期，整个行业目前面临三大困境: SaaS产品为企业提供的无非是开源，节流，增效，合规这四个价值中的一个或几个不能提供实际有效价值的企业，无疑会首先被市场抛弃，小微企业生存难度加大，支付能力和意愿明显下降，受品牌效应，市场活动，成本结构优化等因素影响，企业的资本将更倾向于头部厂商，而中长尾厂商的份额将进一步减少 虽然艾瑞报告显示，2020年中国SaaS市场规模将达到538亿元，预计未来三年仍将保持34%的复合增长率，到2023年总规模将超过1000亿元。 可是，伴随着行业细分产品的增多，服务团队的不断扩大，尤其是在公有云服务商自建SaaS服务，与更多企业合作开发SaaS产品的今天，能否吸引用户，长期留住用户，是每个SaaS服务商竞争的关键。 服务商的首要任务是解决需求定位问题，找到客户最‘痛苦’的环节，同时最好能直观感受到收益王成峰告诉全天候科技 换句话说，SaaS服务的本质是回归商家的核心需求，真正满足商家多卖货，多赚钱的诉求，而不是停留在过去帮商家拉新客，长流量。 意识到这一点，魏梦和有赞已经率先做出调整，扩大服务范围。 2020年，魏梦提出T—S—O全链路营销成长解决方案，意在通过数字营销，数字系统，数字运营三大能力，帮助企业构建全链路营销闭环，实现私域业态的成长这也意味着公司已经跳出了流量工具的范畴，逐渐成为营销全链路服务商 另一方面，有赞也在今年6月的MENLO大会上宣布业务从开店营销解决方案全面升级为私域运营解决方案，并发布了首款基于私域场景的人工智能引擎——有赞Jarvis。 有赞首席运营官和联席总裁幻云指出，此次升级意味着有赞从专注于私人商场业务，通过产品配置帮助客户完成私人商场的建设和开业营销转向基于客户的整体业务规划和阶段性业务挑战，梳理私人领域的布局和战略重点，提供合适的产品和服务组合，帮助重视私人领域的客户创造增量价值，实现数字化升级。 不仅如此，在王成峰看来，SaaS创业者在积极参与巨人生态的同时，自主产品和自身渠道的建设还是很重要的尤其需要保持与KA客户的直接沟通，及时捕捉需求动态和产品迭代方向 一直以来，魏梦将大客户坚持到底，与餐饮，零售，酒旅等品牌客户建立了全面合作。 在更快离开Aauto的过程中，Zan加大了线下渠道的建设财报显示，2022年上半年，约40%的商户订阅了SaaS门店，同比增长一倍多SaaS店新增付费商户占新增付费商户总数的50% 当SaaS服务提供商的收入面临增长瓶颈时，如何探索有效的第二增长曲线将直接决定未来一段时间内中国SaaS产业格局的变化。 郑重声明：此文内容为本网站转载企业宣传资讯，目的在于传播更多信息，与本站立场无关。仅供读者参考，并请自行核实相关内容。 |
